المرجع الالكتروني للمعلوماتية
المرجع الألكتروني للمعلوماتية

الادارة و الاقتصاد
عدد المواضيع في هذا القسم 4025 موضوعاً
المحاسبة
ادارة الاعمال
علوم مالية و مصرفية
الاقتصاد
الأحصاء

Untitled Document
أبحث عن شيء أخر
الضوابط
29 / 6 / 2022
المرأة الشاهدة على عصرها
29 / 6 / 2022
البخل والشح
29 / 6 / 2022
العوامل الجغرافية والسلوك الاجرامي
29 / 6 / 2022
الوحدات الاجتماعية
29 / 6 / 2022
العلاقة مع الأطفال والشباب / تقبّل الطفل كما هو عليه، لا كما ينبغي أن يكون
29 / 6 / 2022

الأفعال التي تنصب مفعولين
23 / كانون الاول / 2014 م
صيغ المبالغة
18 / شباط / 2015 م
الجملة الإنشائية وأقسامها
26 / آذار / 2015 م
معاني صيغ الزيادة
17 / شباط / 2015 م
انواع التمور في العراق
27 / 5 / 2016
صفات المحقق
16 / 3 / 2016


إدارة رأس المال العامـل في المشروعـات الاستثماريـة (بيان الدخل Income Statement)  
  
676   05:22 مساءً   التاريخ: 2 / 12 / 2021
المؤلف : أ . د. صبحي محمد اسماعيل أ . د. مهدي معيض السلطان
الكتاب أو المصدر : اقتصاديـات التمويـل والاستـثمار
الجزء والصفحة : ص211 - 213
القسم : الادارة و الاقتصاد / علوم مالية و مصرفية / الادارة المالية والتحليل المالي /

الفصل التاسع

إدارة رأس المال العامل في المشروعات الاستثمارية

(تحليل الدخل والربحية للمشروعات القائمة)

مقدمة

يُشار إلى القرارات المتعلقة برأس المال العامل والتمويل قصير الأجل بإدارة رأس المال العامل. ويدخل في مجال اهتمام إدارة رأس المال العامل العلاقة بين الأصول قصيرة الأجل للمشروع والالتزامات قصيرة الأجل. وتهدف إدارة رأس المال العامل الى ضمان قدرة الشركة على العمل، بالإضافة إلى توافر السيولة النقدية الكافية لتسديد الديون طويلة وقصيرة الأجل والنفقات التشغيلية المقبلة ، هذا فضلاً عن تعزيز القيمة الصافية للشركة. وتختلف قرارات رأس المال العامل عن قرارات الاستثمار الأولي من حيث القيمة الوقتية للنقود والأرباح، ومن ثم يتم اتخاذ قرارات إدارة رأس المال العامل وفقاً لأسس مختلفة عن تلك التي تعتمد عليها القرارات الاستثمارية طويلة المدى، كما تطبق إدارة رأس المال العامل معايير مختلفة في صنع القرار.

وتُركز القرارات المتعلقة برأس المال العامل على تحليل التكلفة والعوائد السنوية والتي تنطوي على فهم مفاهيم القيمة المضافة والربحية Profitability التي تعكس كفاءة الأنشطة الإنتاجية وقدرتها على تحقيق أرباح، وعادة تستخدم العوائد على الأصول كمقياس للربحية. وكلما زادت الربحية تكون أعمال المشروع أكثر أهلية ائتمانية.

بيان الدخل Income Statement 

يعتبر بيان الدخل Income Statement هو المرجع الأساسي لتقييم العائد من النشاط (تقييم الربحية)، فضلاً عن تقييم المقدرة على مواجهة الالتزامات المالية كدفعات الدين والتكاليف الجارية كالأجور السنوية والرواتب خلال السنة. ويسمى بيان الدخل ببيان الأرباح والخسائر وهو يتكون من شقين متقابلين أولهما الإيرادات أو المتحصلات وثانيهما النفقات أو التكلفة خلال فترة ممتدة من الزمن (سنة كاملة أو نصف أو ربع سنة) والفرق بين الإيرادات والتكلفة يعكس صافي الربح أو الخسارة. ويزودنا بيان الدخل بقياس للعوائد من المشروع، أوالقدرة على مواجهة المسئوليات التمويلية ومن ثم فهو يوضح نجاح أو فشل المشروع مع الوقت، وكذلك تحليل التكلفة والعوائد المرتبطة بسعات مختلفة للمشروع الاستثماري ، أو استخدام كميات مختلفة من راس المال والتمويل. 

إيرادات أو مقبوضات المشروع

ويمكن الحصول على المقبوضات Receipts من مبيعات منتجات المشروع خلال السنة ، وكذلك من مدفوعات الحكومة والمصادر الأخرى. ولا تعتبر المقبوضات من مبيعات الأصول دخلاً حيث إن مثل هذا الدخل غير منتج خلال الفترة الزمنية المحددة.

نفقات او تكاليف المشروع

تشمل النفقات أو المصروفات Expenses كل النفقات أو التكاليف التي ينطوي عليها تشغيل العمل خلال الفترة المعطاة ببيان الدخل في البيان نفسه. ولهذا يجب أن تدخل كل التكاليف  التشغيلية وإهلاكات الأصول الرأسمالية وغيرها من بنود التكاليف الثابتة التي لا تتوقف على  كمية مخرجات المشروع . ويستثنى من ذلك النفقات الرأسمالية لشراء موجودات ثابتة مثل الأرض والآلات وما شابهها، وحيث تستخدم مثل هذه البنود عادة في العمل لعدة سنوات ، وحيث يدخل اهلاك العناصر الإنتاجية الثابتة ضمن بيان الدخل .

ويوضح الجدول (١٨) تبسيطاً لبيان الدخل لأحد المشروعات الإنتاجية خلال عام محدد . 

الجدول رقم (18). جدول توضيحي لبيان الدخل لمشروع ما بالألف ريال خلال عام.




علم قديم كقدم المجتمع البشري حيث ارتبط منذ نشأته بعمليات العد التي كانت تجريها الدولة في العصور الوسطى لحساب أعداد جيوشها والضرائب التي تجبى من المزارعين وجمع المعلومات عن الأراضي التي تسيطر عليها الدولة وغيرها. ثم تطور علم الإحصاء منذ القرن السابع عشر حيث شهد ولادة الإحصاء الحيوي vital statistic وكذلك تكونت أساسيات نظرية الاحتمالات probability theory والتي تعتبر العمود الفقري لعلم الإحصاء ثم نظرية المباريات game theory. فأصبح يهتم بالمعلومات والبيانات – ويهدف إلى تجميعها وتبويبها وتنظيمها وتحليلها واستخلاص النتائج منها بل وتعميم نتائجها – واستخدامها في اتخاذ القرارات ، وأدى التقدم المذهل في تكنولوجيا المعلومات واستخدام الحاسبات الآلية إلى مساعدة الدارسين والباحثين ومتخذي القرارات في الوصول إلى درجات عالية ومستويات متقدمة من التحليل ووصف الواقع ومتابعته ثم إلى التنبؤ بالمستقبل .





علم قديم كقدم المجتمع البشري حيث ارتبط منذ نشأته بعمليات العد التي كانت تجريها الدولة في العصور الوسطى لحساب أعداد جيوشها والضرائب التي تجبى من المزارعين وجمع المعلومات عن الأراضي التي تسيطر عليها الدولة وغيرها. ثم تطور علم الإحصاء منذ القرن السابع عشر حيث شهد ولادة الإحصاء الحيوي vital statistic وكذلك تكونت أساسيات نظرية الاحتمالات probability theory والتي تعتبر العمود الفقري لعلم الإحصاء ثم نظرية المباريات game theory. فأصبح يهتم بالمعلومات والبيانات – ويهدف إلى تجميعها وتبويبها وتنظيمها وتحليلها واستخلاص النتائج منها بل وتعميم نتائجها – واستخدامها في اتخاذ القرارات ، وأدى التقدم المذهل في تكنولوجيا المعلومات واستخدام الحاسبات الآلية إلى مساعدة الدارسين والباحثين ومتخذي القرارات في الوصول إلى درجات عالية ومستويات متقدمة من التحليل ووصف الواقع ومتابعته ثم إلى التنبؤ بالمستقبل .





لقد مرت الإدارة المالية بعدة تطورات حيث انتقلت من الدراسات الوصفية إلى الدراسات العملية التي تخضع لمعايير علمية دقيقة، ومن حقل كان يهتم بالبحث عن مصادر التمويل فقط إلى حقل يهتم بإدارة الأصول وتوجيه المصادر المالية المتاحة إلى مجالات الاستخدام الأفضل، ومن التحليل الخارجي للمؤسسة إلى التركيز على عملية اتخاذ القرار داخل المؤسسة ، فأصبح علم يدرس النفقات العامة والإيرادات العامة وتوجيهها من خلال برنامج معين يوضع لفترة محددة، بهدف تحقيق أغراض الدولة الاقتصادية و الاجتماعية والسياسية و تكمن أهمية المالية العامة في أنها تعد المرآة العاكسة لحالة الاقتصاد وظروفه في دولة ما .و اقامة المشاريع حيث يعتمد نجاح المشاريع الاقتصادية على إتباع الطرق العلمية في إدارتها. و تعد الإدارة المالية بمثابة وظيفة مالية مهمتها إدارة رأس المال المستثمر لتحقيق أقصى ربحية ممكنة، أي الاستخدام الأمثل للموارد المالية و إدارتها بغية تحقيق أهداف المشروع.






العتبةُ الرضويّة المقدّسة تحتفي برئيس قسم الدراسات القرآنيّة في جامعة أمّ البنين
مستشفى خاتم الانبياء.. ابرز المستشفيات المتخصصة بأمراض القلب والأوعية الدموية
حزنٌ وحِداد لفَقْد الجواد.. والعتبةُ العبّاسيةُ المقدّسة تتّشح بالسواد
بأكثر من ألف ومائة سؤال.. إصدارُ مؤلَّفٍ يُلخّص حياة وسيرة النبيّ الأكرم (صلّى الله عليه وآله)